Ondanks zijn innovatieve ontwerp en de aantrekkingskracht van het spelen van Sega Genesis-games overal, ondervond de Sega Nomad uitdagingen op de markt. De draagbare console was relatief duur, en de batterijduur was kort, wat de praktische bruikbaarheid ervan voor langdurige game-sessies beperkte. Bovendien werd het uitgebracht in een periode waarin Sega te maken had met hevige concurrentie van andere gamingplatforms.

De Sega Nomad, hoewel niet zo commercieel succesvol als sommige andere draagbare spelconsoles, heeft in de loop der jaren een cultaanhang gekregen onder retro gaming-liefhebbers. Zijn vermogen om consolekwaliteit gaming onderweg te bieden was vooruit op zijn tijd, en het blijft een stukje gamegeschiedenis.

De Sega Nomad werd alleen uitgebracht in Noord-Amerika, en het was beperkt tot deze regio. Het werd nooit officieel uitgebracht in andere delen van de wereld, zoals Europa of Japan. Het werd uitgebracht in oktober 1995.