Deze computer was onderdeel van de Rainbow-serie en was ontworpen om te concurreren in de opkomende markt voor personal computers. Naast de Zilog Z80 mode en de Intel 8088-mode, zat er ook een mode op om deze computer als terminal te gebruiken (VT-100) waardoor er feitelijk 3 systemen in 1 machine zitten.

De Rainbow 100 werd voornamelijk gebruikt in zakelijke omgevingen, waar zowel CP/M- als MS-DOS werd gebruikt.

Ondanks dit werd de Rainbow 100 uiteindelijk ingehaald door andere personal computers die meer gestandaardiseerde architecturen en bredere softwareondersteuning boden en de verminderde noodzaak om CP/M als besturingssysteem te gebruiken.

Een interessant detail van deze machine is het toetsenbord. De layout van het toetsenbord was anders, tot grote frustratie van gebruikers die gewend waren aan toetsenborden zoals die op de Teletype ASR-33 te vinden waren. Toch werd deze layout in 1985 gebruikt door IBM om haar IBM Model M toetsenbord in te richten, wat daarna de standaard werd voor IBM PC-compatible machines, ook bekend als "standard US layout".