Voorgaande PETs waren gelimiteerd in geheugen, vandaar dat de instapversie al beschikte over 32K geheugen. Een ander probleem van de PETs was het gebrek aan het besturingssysteem CP/M waar de meeste zakelijke computers op draaide. De vernieuwe Basic (v4) heeft specifieke commando's om zakelijk gebruik te optimaliseren. Hierdoor is er ook veel zakelijke software uitgekomen op deze machine.

Deze machine repareerde ook 1 grote fout uit de vorige serie, de "killer bug". Door deze bug kon een Commodore permanent defect zijn. Daarnaast is het de eerste Commodore met draaibaar scherm en los toetsenbord.

Het gerucht gaat dat het ontwerp gemaakt is door Porsche Design. Dit is voor een klein deel waar. Er is een design gemaakt door Porsche, echter is deze niet gebruikt door Commodore. Het uiteindelijk design is van de hand van Ira Velinsky. Mogelijk wel beïnvloed door het design van Porsche.