Het is de opvolger van de Commodore 64 en kan alle software en bijna alle hardware van de C64 gebruiken. Één van de nieuwe toevoegingen is de Z80 processor en een videochip waardoor er 2 monitoren aangesloten konden worden. Dankzij de Z80-processor kan de Commodore 128 CP/M draaien en hiermee veel (zakelijke) software laten werken.

De 128D is exact dezelfde versie als de 128, met het grote verschil dat er een diskdrive in de machine zit (een Commodore 1571) en hierdoor is het een desktop kast.

Er zijn 2 verschillende versies van de Commodore 128D, de 128D en 128D-CR (Cost Reduced, of een goedkopere versie).

De verschillen tussen deze 2 versies zijn:
- de 128D is nooit verkocht in de Verenigde Staten vanwege de hoeveelheid radiogolven.
- de 128D-CR heeft een metalen kast ipv plastic om de radiogolven te weren.
- de 128D-CR heeft geen ventilator, ondanks dat er wel ruimte is.
- de 128D-CR heeft geen opbergclips voor het keyboard.
- de 128D-CR heeft 64K videogeheugen (voor de RGB-chip) ipv 16K voor de C128.
- de 128D-CR heeft een ander mainboard waar de 3 processoren op zitten.
- De 128D-CR heeft een bugfixed ROM in zowel de computer als de drive.
- De 128D-CR heeft geen handvat.