De geschiedenis van de Coleco Telstar begon toen Coleco in 1975 de General Instrument AY-3-8500-chip in handen kreeg. Deze chip speelde een belangrijke rol in de ontwikkeling van video- en ballengames door meerdere spelvarianten te ondersteunen, waaronder tennis en handbal. Coleco bracht de Telstar in 1976 op de markt en het apparaat werd enthousiast ontvangen. Tot en met 1978 produceerde Coleco verschillende varianten van de Telstar, elk met unieke functies en spelmogelijkheden.

Het gebruik van de Telstar was eenvoudig; het was direct op de televisie aan te sluiten, waar spelers met behulp van knoppen en draaiknoppen de spellen konden spelen. De Telstar bracht de videogame-ervaring naar huiskamers en legde de basis voor de populariteit van thuisconsoles. De eenvoud van het apparaat en de all-in-one functionaliteit maakten het toegankelijk voor een breed publiek, van kinderen tot volwassenen.

Technisch gezien was de Coleco Telstar niet bijzonder complex. Het kloonkon binnen dezelfde beperkte mogelijkheden van de PONG-structuur functioneren vanwege de enkele chip die het gebruikte, die de beeldverwerking en controllers van het spel regelde. Desondanks was het één van de bestverkopende spelcomputers van zijn tijd, mede dankzij de relatief lage prijs en het eenvoudige ontwerp.